Un indice compare 47 systèmes de revenus de retraite, couvrant 64 % de la population mondiale. Les Pays-bas arrivent en tête. L'étue note aussi l'impact croissant de l'IA et ses avantages pour les bénéficiaires
Mercer et le CFA Institute publient leur 15ème classement annuel Mercer CFA Institute Global Pension Index (MCGPI). Les Pays-Bas obtiennent la valeur d'indice globale la plus élevée (85), suivis de près par l'Islande (83,5) et le Danemark (81,3). L'Argentine présente, quant à elle, la valeur d’indice la plus faible (42,3).
Bien que les Pays-Bas entreprennent actuellement une importante réforme des retraites, le système est bien placé pour offrir d'excellentes garanties dans le cadre du passage d’un système à prestations définies vers une approche plus individuelle de cotisations définies.
L'indice utilise la moyenne pondérée des sous-indices de performance, de viabilité et d'intégrité. Pour chaque sous-indice, les systèmes présentant les valeurs les plus élevées sont le Portugal pour la performance (86,7), l'Islande pour la viabilité (83,8) et la Finlande pour l'intégrité (90,9). Les systèmes présentant les valeurs les plus faibles pour l'ensemble de ces sous-indices sont la Corée du Sud pour la performance (39,0), l'Autriche pour la viabilité (22,6) et les Philippines pour l'intégrité (25,7).
La France est cette année positionnée 25ème sur les 47 pays notés par l’index MCGPI, ce qui la place juste en dessous de la médiane et dégrade donc son classement par rapport à l’année précédente. Si le système français est juste en dessous du podium en ce qui concerne le niveau intrinsèque des retraites servies, il pèche largement par son manque de viabilité sur le long terme, dû à une démographie particulièrement défavorable et un trop faible taux d’emploi des seniors. La part marginale des dispositifs d’entreprise, ainsi que la défiance générale des Français à l’égard de leur gouvernance et de leurs coûts, expliquent également un score globalement bas.
« L'âge moyen des populations dans le monde continue d'augmenter sur de nombreux marchés, principalement sur les marchés les plus matures. L’inflation et la hausse des taux d'intérêt ont créé une nouvelle dynamique de marché qui pose des défis importants aux régimes de retraite. Nous constatons également que la mondialisation continue de provoquer des divergences. Ce ne sont là que quelques-uns des défis de plus en plus complexes auxquels sont confrontés les fonds de pension et qui ont des répercussions importantes sur les retraités. » analyse Margaret Franklin, Présidente et Directrice Générale du CFA institute.
L'impact croissant de l'IA et ses avantages pour les bénéficiaires
Outre l'identification des meilleurs systèmes de retraite au monde, le rapport examine également le potentiel de l'Intelligence Artificielle (IA) pour améliorer les systèmes de retraite et de sécurité sociale, et ainsi offrir aux citoyens une meilleure qualité de vie à la retraite.
David Knox, Associé chez Mercer et principal auteur de l'étude, pense que « le développement continu de l'IA au sein des opérations et lors des décisions des gestionnaires d'investissement pourrait conduire à des processus de prise de décision plus efficaces et mieux éclairés, et ainsi potentiellement générer des rendements d'investissement réels plus élevés pour les membres des régimes de retraite. Le potentiel de l’IA permet d'améliorer l'engagement des affiliés et d'aider les individus à prendre des décisions à long terme concernant leurs finances. Ces deux avancées devraient permettre d'améliorer les rendements des régimes de retraite. »
Le rapport indique néanmoins clairement que l'IA n'est pas sans risque, notamment en ce qui concerne les défis de modélisation et les préoccupations éthiques, ainsi que la nécessité d'une confidentialité des données et d'une cybersécurité optimale. Lors du développement de ces systèmes, il est indispensable que les modèles d'IA soient dotés d'une gouvernance solide et d'une responsabilité claire afin de réduire les partis pris et les réponses erronées. Les garde-fous sont essentiels pour que les régimes de retraite conservent la confiance à long terme de leurs affiliés.